ROBOR sau IRCC
Întrebarea se pune greșit aproape întotdeauna. Nu contează care indice e mai mic azi, ci ce se întâmplă cu el când piața se mișcă.
Pe scurt
- Azi, ROBOR la trei luni e 6,07%, iar IRCC aplicat e 5,57% — o diferență de 0,50 puncte.
- Diferența se schimbă în timp și își schimbă și semnul. Nu e o proprietate a indicilor, e o consecință a întârzierii.
- Comparația corectă nu e între indici, ci între indice plus marja din fiecare contract.
- Nu vă spunem ce să alegeți. Vă arătăm mecanismul și cifrele.
De ce diferă
Cei doi indici măsoară aceeași piață cu instrumente diferite. ROBOR se calculează din cotații — ce spun băncile că ar fi dispuse să dea — și se publică zilnic. IRCC se calculează din tranzacții efectiv încheiate, e o medie pe trei luni, și se aplică două trimestre mai târziu.
Consecința e mecanică: IRCC e o versiune întârziată și netezită a aceleiași realități. Când dobânzile urcă, IRCC rămâne sub ROBOR. Când coboară, rămâne deasupra. Diferența dintre ei nu e o proprietate stabilă a vreunuia; e distanța dintre prezent și trecutul recent.
Cifrele
Tabelul de mai jos pune, pentru fiecare trimestru, indicele IRCC alături de media ROBOR la trei luni din aceeași perioadă. Nu e comparația pe care o faceți când alegeți — e cea care arată cât de mult netezește IRCC.
| Trimestru | IRCC | ROBOR 3M, media | Diferența |
|---|---|---|---|
| 2024, trim. 1 | 5,86% | 6,11% | +0,25 |
| 2024, trim. 2 | 5,99% | 6,04% | +0,05 |
| 2024, trim. 3 | 5,66% | 5,68% | +0,02 |
| 2024, trim. 4 | 5,55% | 5,70% | +0,15 |
| 2025, trim. 1 | 5,55% | 5,93% | +0,38 |
| 2025, trim. 2 | 6,06% | 6,68% | +0,62 |
| 2025, trim. 3 | 5,68% | 6,64% | +0,96 |
| 2025, trim. 4 | 5,58% | 6,30% | +0,72 |
| 2026, trim. 1 | 5,56% | 5,89% | +0,33 |
| 2026, trim. 2 | 5,57% | 5,85% | +0,28 |
Diferența e ROBOR minus IRCC, în puncte procentuale, pe același trimestru. Roșu înseamnă că ROBOR era mai sus.
Întrebarea care contează de fapt
Nu „care indice e mai mic”, ci „care indice plus marja băncii e mai mic”. Marja e fixă pe toată durata contractului și diferă de la bancă la bancă și de la produs la produs. O marjă cu un punct mai mare anulează complet orice avantaj de moment al indicelui.
O ofertă cu IRCC plus 2,5% și una cu ROBOR plus 1,5% nu se compară privind indicii. Se compară punând ambele cifre într-un calcul complet — inclusiv comisioanele, prin DAE.
Ce înseamnă întârzierea, în practică
Când dobânzile urcă
IRCC e în avantajul debitorului. Rata crește mai târziu și mai lin, pentru că indicele care se aplică descrie o piață de acum șase luni. În 2022, când ROBOR a urcat abrupt, diferența a fost substanțială.
Când dobânzile coboară
Exact invers, și e partea pe care oamenii o uită. Continuați să plătiți o rată calculată dintr-o perioadă mai scumpă, în timp ce piața a coborât deja.
Când nu se întâmplă nimic
Diferența se închide, și rămâne doar marja. Pe termen lung, asta e situația obișnuită — motiv în plus ca marja să cântărească mai mult decât indicele în decizie.
Se poate trece de la unul la altul?
Legea a permis conversia contractelor existente, la cererea titularului. Banca e cea care o operează, în condițiile din contract și din reglementări. Merită sau nu depinde de sold, de scadența rămasă și de marja pe care banca o oferă la conversie — o marjă mai proastă poate anula tot câștigul.
Ce nu găsiți aici
O recomandare. Nu vindem credite, nu primim comision de la nicio bancă și nu avem cum să știm dacă un indice e potrivit pentru dumneavoastră. Ce avem sunt cifrele oficiale, mecanismul explicat și un calculator fără formular de contact.
Surse
Actualizat: 14 septembrie 2026